这个,不可错过

前言

作为一个成立即将满3年的财经领域微信公众号,我们迄今为止只推荐过2个网贷平台:陆金所和网信理财。陆金所是为薅羊毛;网信理财是我们综合评估后认为安全可靠,因此分享给大家。其他所有我们看不明白的平台,我们都不会和大家分享,因为这个行业的风险实在太大。

余额宝收益率跌破2.6%,银行理财产品收益率跌破4%,一百万起的信托产品收益率跌破8%,股票资产收益率——今年以来-18%

在市场收益率普遍下行、全球市场动荡的大背景下,P2P产品收益率整体保持稳定,大致在8%-12%,和其他资产相比优势明显,因而对许多投资者仍然有较大吸引力。

然而,虽然整个行业收益稳定,但是几家规模领先的平台收益率变化却很大:

0?wx_fmt=png
显然,当前的收益率水平相比1年前确实下降了不少,尤其是领头羊某所——仅比银行理财收益率略高,竟然拿自己和银行比。。。

回顾P2P行业过去蓬勃发展的三年,这三家的玩法几乎是一模一样的:先以较高收益率吸引投资者,等到投资者规模到一定程度、投资者养成投资习惯后,就开始下调收益率。

虽然E租宝用他的粉身碎骨向投资者证明在P2P这种新兴行业,“大而不能倒”是不成立的,但是市场还是对规模有偏好,潜意识里认为规模越大越安全,因而给了规模一个更大定价权:规模越大,越可以低利率融资。传统的银行业也是如此:国有大型银行存款利率低于股份制商业银行,股份制商业银行存款利率低于城市商业银行。

可是,如果我们理性分析,这种现象又存在一定不合理性。在银行业,国有银行存款利率水平低、贷款利率水平低是相匹配的,股份制商业银行存款利率高、贷款利率也高是相匹配的。而在P2P行业,一些平台给投资者的利率相比其他中小平台低很多,但是其资金投资的项目收益率却和中小平台投向的项目收益率相差无几,大部分都是高达20%-30%收益率的项目。当然,不同的20%-30%收益率的项目风险差别很大,规模大且风险管理体系完备的大平台在筛选项目方面确实有专业优势,但是在那些众多的中小平台中,也有部分平台的风险管理能力并不比这些大平台差甚至在坏账率控制方面更胜一筹,仅是规模小于大平台,但是却在给投资者的收益率方面高出大平台许多。可见,大平台是在和那些专业的中小平台做着同等风险的投资项目,但是却利用自身规模优势大幅压低了给投资者的收益率。这显然不符合风险收益相匹配的原则,而是某种意义上的“店大欺客”。从整个P2P行业主流的投资方向及收益率来看,与其相匹配的给投资者的合理收益率,正常情况下不应该低于10%。

既然大平台不想再和我们好好玩耍了,我们就要考虑寻找更好的玩伴了:从众多中小平台中选出安全可靠的P2P平台。

和选股票不同,要选出靠谱的P2P平台并不容易。上市公司由于信息披露要求高,因此我们可以获得大量公开信息,可以通过公开信息深入分析。P2P行业作为一个信息透明度较低的行业,如果大股东不是平安集团等一眼便可以看出实力的大型公司,我们几乎不可能通过查看网贷平台的官方网站及其他公开信息就可以准确判断一个平台是否靠谱。网贷平台的实力,尤其是风险管理能力,是一种软实力,不是看得见的硬件设备,因此需要非公开信息才能验证。

我们正是通过许多非公开的信息,结合公开信息,并且经过长期跟踪考察,终于挖掘了一个可靠P2P平台:我借我贷


下面,让我们来深入分析这个平台。

2014年1月份,“我借我贷”正式成立,现总部在上海。

这是一家规模小、看起来很不起眼的小平台,但是却很可靠。这种可靠主要体现在以下几方面:

首先,是该平台的绝大部分产品都由嘉盈投资担保集团有限公司提供连带责任保证担保。这正是该平台产品安全性的关键。

grey.gif

嘉盈担保是一个颇具实力的担保集团,成立于2003年6月9日,注册资本为5亿元人民币,分支机构涉足全国,从沈阳、大连、鞍山、盘锦、丹东到黑龙江省、吉林省、深圳、上海,逐渐形成以“担保•证券•投资•金融”为中心的战略规划。经过十几年的发展,嘉盈担保已经形成了一整套严谨、成熟的风险管理体系,在业界有非常良好的口碑。我借我贷和嘉盈达成战略合作关系,由嘉盈为我借我贷平台产品提供担保,对每个产品的融资风险进行审核,因此使得我借我贷产品的投资风险大幅降低。具体关于嘉盈担保的介绍,可以查看其官方网站:http://www.jiayingjt.com/

其次,“我借我贷”的资金采用第三方支付平台资金托管模式,从根本上杜绝了资金池。我借我贷平台与第三方资金托管平台合作,对平台用户交易资金完全按照“专户专款专用”的标准模式进行托管。用户资金的流转不经过平台,平台也不会有任何权限去支配资金。账户资金的提现、划转均有严格程序规定,资金的每一次流动都能被平台用户清晰地监控。

资金托管模式图解:
grey.gif

在目前P2P行业绝大多数公司都搞资金池的大背景下,“我借我贷”在2014年一开始就坚持投资期限匹配、不搞资金池,足见其对风险管理的严苛程度。而在E租宝等大型P2P公司倒闭后,行业存在潜在流动性风险,再有大的冲击,可能引发大量投资者从P2P账户取现。所以,对于任何提供活期类产品(随时存取)的网贷平台,大家都需要小心——可能不是这个平台本身运作有问题,而是一旦整个行业产生挤兑的流动性危机,及时是健康的平台也可能会被流动性拖死。而“我借我贷”每笔资金都和借款人借款期限高度匹配,就不需要担心任何流动性风险。

第三,是“我借我贷”的融资方风险可控。因和嘉盈担保的战略合作关系,嘉盈担保和我借我贷平台分享了自己的优质客户资源。嘉盈将自己在过去十几年业务发展过程中累积的优质客户资源转介绍给了"我借我贷",从而使得双方的风险均降低到最低。反过来说,嘉盈如果介绍给"我借我贷"的是劣质客户、不了解的客户,那么一旦融资方无法偿还,嘉盈作为担保方就需要对投资的本息亏损进行赔偿。风险不可控是因为信息不对称,是因为不足够了解。而将资金借给足够了解的客户,那么风险就是高度可控的。

除了以上三方面,我们还通过其他非公开信息渠道深入了解嘉盈和我借我贷。多个渠道反馈的信息和结论基本一致,对嘉盈担保、我借我贷在风险管理能力方面的评价都非常高,同时也充分肯定了公司的综合实力。

综上,我们从公开和非公开的信息渠道,都深入研究了这个平台,所得出的评价一致,该平台风险可控、值得投资。


Q&A

1. 为什么有那么多大平台不选,选这种小平台?

A: 大平台有大平台的好,但也有他的风险和缺点,关键是是否足够了解。比如巨无霸E租宝,经历了飞速发展,突然间就倒下了。而在倒下前,我们绝大多数人是根本看不出他有问题的。为什么?因为我们信息不对称,如果不知道他具体是怎么运营的,具体是怎么管理员工的,你很难依靠一些公开的报道信息就去对一个平台是否靠谱下结论。所以,在P2P这样一个新兴的行业,平台大小本身并无意义,是否真的有和规模匹配的实力、是否能给投资者带来了实际的利益才有意义。一个小平台,如果风险可控、预期收益还更高,那么就是有价值的。打个比方:大饭店可以做出美味佳肴,小餐厅也可以做出独具风味的菜肴,都有各自存在的价值。如果小饭店价格便宜,我们也看重价格,那么选择小饭店显然更合适。

2.  凭什么就认为嘉盈担保靠谱呢? 万一嘉盈担保先倒闭了呢?

A:我们研究嘉盈担保和"我借我贷",首先是基于所有公开的信息。通过公开信息的分析和研究,我们认为这两家公司都属于基本面良好的公司。第二,我们认为对于“风险管理”能力强这样抽象的东西,实际上不太可能通过公开信息判断出来的,因此需要非公开信息。我们发挥了团队在金融领域的人脉优势,通过对嘉盈和我借我贷有深入了解的一些从业人员,去深入和近距离的了解这两个公司,得出的结论是一致的:嘉盈、我借我贷都有非常良好的风险管理体系,而这正是一个公司是否可靠、是否可持续发展的关键。

3. 为什么连个APP都没有?

A: 我借我贷的管理层之前是做传统金融的,对互联网运营缺乏足够了解,善于做业务却不善于营销,所以在APP开发方面起步晚。不过,我们了解到他们的手机APP不久就要上线,再耐心等待一下。

我借我贷网址https://www.5j5d.cn

注册时,请大家务必填写邀请码:S99949 。填写邀请码可在获得正常利息收入外,额外增加利息收入的2%,并且首次投资金额满2000元时获得30元奖励。 


如有任何关于投资理财方面的知识均可在平台留言,想进一步交流请添加跑赢CPI的个人微信号:paoyingcpiwx

grey.gif



查看原文    阅读数 283

网友评论
公众号: